上海證券報記者從業(yè)內(nèi)了解到，在上游石墨化產(chǎn)能利用率不足、下游鋰電池需求超預(yù)期放量等因素的影響下，目前國內(nèi)負極材料市場維持供應(yīng)緊張狀態(tài)，龍頭企業(yè)訂單基本排滿。

  鋰電池由正極材料、負極材料、電解液等部分構(gòu)成，其中負極材料直接影響電池的能量密度，對電池的重要性不言而喻。近年來，人造石墨負極成為負極材料的主流，出貨量占比已超過80%。

  對于當(dāng)下的負極材料市場情況，杉杉股份董事會秘書陳瑩在接受上海證券報記者采訪時表示，目前公司負極材料板塊訂單飽滿，基本處于供不應(yīng)求的狀態(tài)，公司通過技改提升產(chǎn)能、優(yōu)化生產(chǎn)等多重措施努力保障客戶需求。

  隆眾資訊鋰電池部分析師?？聦ι虾ＷC券報記者表示，目前鋰電池廠商對于上游負極材料的訂單基本排到了明年，市場上的負極材料庫存水平極低。百川盈孚監(jiān)測顯示，截至11月第三周，國內(nèi)鋰電負極材料工廠庫存僅為1720噸，處于歷史低位，多數(shù)企業(yè)表示貨源緊張，無多余庫存。

  隆眾資訊數(shù)據(jù)顯示，今年以來負極材料價格持續(xù)攀升，目前約為4.5萬元/噸，較年初漲幅超過20%。

  而負極材料緊缺的根源，在于其生產(chǎn)過程中的石墨化環(huán)節(jié)。

  石墨化是人造石墨負極材料生產(chǎn)的核心環(huán)節(jié)，其成本約占負極材料總成本的55%。作為高能耗行業(yè)，石墨化行業(yè)用能受到重點管控，這也直接影響了其產(chǎn)能。

  ?？路治龇Q，石墨化為高能耗行業(yè)，長期受到相應(yīng)的能耗監(jiān)管，產(chǎn)能利用率較其他行業(yè)偏低，在下游需求平淡的年份，產(chǎn)能利用率低并不影響整體的供給格局。內(nèi)蒙古地區(qū)的石墨化產(chǎn)能占全國60%以上，今年內(nèi)蒙古地區(qū)限電政策施行嚴厲，下半年以來多地也紛紛出臺能耗雙控舉措，令國內(nèi)石墨化產(chǎn)能利用率驟降，進而加劇了負極材料的供應(yīng)緊張格局。

  “在2020年，相比鋰電市場的負極材料需求，石墨化產(chǎn)能還是相對過剩的。”?？卤硎?，“而進入2021年，鋰電池終端市場需求超預(yù)期增長，負極材料需求也隨之暴漲，石墨化加工的供給一下子難以跟上，市場呈供不應(yīng)求態(tài)勢。”

  產(chǎn)能的緊缺也推高了石墨化加工費用。陳瑩介紹，石墨化加工費已由去年的約1.3萬元/噸漲至目前的2.5萬元/噸左右，價格接近翻倍。在產(chǎn)能缺口較大的情況下，石墨化加工費報價隨行就市，部分廠商或進一步提價。多家機構(gòu)認為，由于石墨化加工項目審批進展緩慢，產(chǎn)能釋放仍需時日，預(yù)計年底前石墨化加工費將繼續(xù)走高。

  在石墨化產(chǎn)能利用率不足、下游需求強勁、原料成本上行等因素的共同作用下，負極材料緊缺格局日益凸顯。

  今年，負極材料這塊大蛋糕，持續(xù)吸引著上市公司跨界入場，企圖分一杯羹。例如，油服企業(yè)杰瑞股份11月8日公告稱，擬于天水市實施10萬噸鋰離子電池負極材料一體化項目。

  而更多的負極材料企業(yè)選擇上下游牽手或布局一體化，以實現(xiàn)保供應(yīng)、降成本。例如，貝特瑞10月25日公告稱，擬與山西君東、山西奧宸與牛素芳通過成立合資公司建設(shè)“年產(chǎn)7萬噸人造石墨負極材料一體化生產(chǎn)線項目”。

  貝特瑞在11月17日接待9家機構(gòu)調(diào)研時表示，公司目前新建的負極材料一體化基地項目多是與石墨化廠商直接合作，通過深度綁定，鎖定石墨化產(chǎn)能，進一步提升公司的競爭優(yōu)勢。